截至2022年12月31日的全年结果

变革之年，以良好势头开启了2023年

建筑环境咨询显示为已停止的业务. 见第5页的注释.

首席执行官肯•吉尔马丁表示:

“我们很高兴取得了符合2022年预期的结果, 包括收入恢复增长——按固定汇率计算，增长8%. 这是在集团发生重大变化的一年里取得的, 在新的领导下, 当我们处理遗留问题时, 改变了我们的资产负债表，推出了新的战略.

“我们的战略已经在发挥作用. 我们以良好的势头开始了2023年，2023年交付的订单增加了10%, 员工人数增长8%，2023年的财务指导与我们的中期财务目标一致，即调整后的EBITDA复合年增长率达到中高个位数, 随着我们战略的发展，势头正在增强. 现在，我们满怀信心地展望未来，成为一家更加强大的公司。”.

交付符合预期的结果

• 测试结果 范围的上端 在1月份的交易更新中给出
• 收入5美元.40亿年 增长了4%，其中咨询(+4%)和运营(+15%)的增长被项目(-6%)的预期下降所抵消。. 按固定汇率计算，集团收入增长了8%
• 调整后EBITDA为3.85亿美元 按固定汇率计算与去年持平吗. 1月份《10bet十博网址》给出的指引区间为3.75亿至3.85亿美元
• 调整后EBITDA利润率为7.1% 包括先前指导的运营利润率较低的影响, 咨询业务的利润率也较低, 这在一定程度上反映了我们决定退出俄罗斯的影响
• 商誉和无形资产减值 我们在1月份的交易更新中指出，这一数字为5.42亿美元
• 运营亏损 5.68亿美元主要反映了这一减值支出
• 本期损失 3.52亿美元是在出售建筑环境咨询公司5.15亿美元后获得的
• 基本每股收益 输了52分吗.4c，反映当期的损失
• 调整后稀释每股收益 跌了67%，跌到5.7c, 反映出较低的息税前利润, 利息成本上升，以及年内出售建筑环境顾问业务
• 自由现金流为7.3亿美元 反映了:
  • 大量流动资金流出3.67亿美元, 包括我们决定退出总包交钥匙和主要总包EPC工作, 以及我们将应付账款正常化的决定
  • 现金例外3.19亿美元, 反映处理遗留问题的影响, 包括解决企业诉讼索赔
• 净负债(不包括. 截至2022年12月31日，租金为3.93亿美元 -在我们之前的指导范围内. 包括负面的货币影响和俄罗斯600万美元现金余额的减值

实现我们的盈利增长战略

• 我们在2022年对集团进行了转型
  • 推出新战略，重点关注能源和材料市场
  • 新的领导团队已经就位，我们英语教学团队的九名成员中有七名最近被任命
  • 建筑环境咨询公司以诱人的倍数出售(c).$1.70亿美元的净现金收益)，并恢复了我们的财务实力
  • 遗留问题得到解决，包括2022年11月解决的企业诉讼
• 现在有了正确的商业模式
  • 主要是一种以服务为基础、可报销成本的业务.收入的80%.85%的订单)
  • 重新定位从一次性交钥匙(现在低于4%的集团收入和减少)
• 为能源和材料行业的增长做好了准备
  • 根据我们严格的衡量标准，约20%的集团收入来自可持续解决方案¹². 这项严格的措施并不包括我们今天为客户执行的大部分脱碳活动
  • 可持续解决方案的强劲增长，包括氢和碳捕获方面的工作
  • 我们战略市场的管道增长，超过90%的管道现在与我们的六个重点市场(石油和天然气)有关 & 气体，化学品，氢，碳捕获，矿物和生命科学)
• 优化我们的投资组合
  • 2023年3月完成墨西哥湾离岸劳动力供应业务的出售，现金对价为1700万美元, 进一步调整集团在重点市场的投资组合
  • 我们目前正在评估我们的投资组合，并确定了不符合我们重点战略的表现不佳的业务, 产生负利润率，占收入的4%左右. 我们正在考虑有关这些业务的各种选择

我们业务的发展势头

• 60亿美元的巨额订单按固定汇率计算，美国股市上涨4%
• 订单将于2023年交付 of $3.90亿美元，比去年增长10%
• 员工人数 增长8%，员工总数超过35,500人，这是我们以服务为主导的商业模式的主要增长动力

前景

• 考虑到经济前景的不确定性，我们对2023年的预期保持不变
• 我们预计我们在23财年的表现将符合我们的中期目标:
  • 调整后的EBITDA利润率 短期内持平，部分原因是我们对业务进行了再投资，以确保增长. 从中期来看，我们继续看到利润率改善的机会
  • 调整后的息税前利润 在中期实现中至高个位数的复合年增长率, 随着时间的推移，随着我们战略的实现，我们的势头正在增强
  • 按照我们业务的惯例，业绩将以下半年为重点
• 我们预计在23财年现金流将有重大改善，在 经营性现金流量这反映出营运资本表现大幅改善
• 如前所述, 我们预计23财年的特殊现金流将大幅下降，约为1.35亿美元. 这, 加上出售建筑环境顾问公司的剩余应缴税款约6,000万元, 部分被约2,500万元的出售收益所抵销, 会导致更高 净债务 在FY23
• 23财年的异常现金流出被计入今年上半年, 另外，将在上半年内缴纳建筑环境咨询公司的销售税金
• 本集团经营性现金流业绩的改善, 与此同时，特殊现金流出也在持续减少, 能否使其回归正数 自由现金流 (除例外情况外)

支持我们的中期利润增长和自由现金流目标

• 我们希望在中期扩大我们的利润率，这得益于:
  • 改善定价预期 在我们的市场中, 反映了所从事工作的选择性和对我们服务的巨大需求
  • 的 继续转向以服务为主导的模式
  • 解决少数表现不佳的企业 在我们的投资组合中
• 我们继续在两个关键领域节省成本，以支持我们的目标:
  • 正如我们在资本市场日所概述的那样， 继续优化我们的物业组合 因为我们的租约到期，反映了新冠疫情后的工作模式. 我们预计到2025年底，每年可节省1500万至2000万美元, 收益从2024年开始累积. 息税前利润每年将增加1000万至1500万美元
  • IT成本节约 其中1,000万至1,500万元用于牌照合理化及其他提高效率的措施, 物质利益从2024年开始累积

除了, 截至2022年12月31日, 如我们账目注释33所述, 我们主要的英国固定收益计划(WPP)有119%的资金支持，在国际会计准则19的基础上有4.32亿美元的巨额盈余, 目前预计在2023年3月31日，资金将达到105%左右，在更谨慎的技术条款基础上，盈余约为1亿英镑(1.3亿美元), 与上次三年期精算估值所用的假设相符.

集团目前正与受托人密切合作，就该计划的未来商定一个优先方向. 正在评估的方案包括转向买入保险，以及在合理可行的情况下尽快与第三方进行最终收购, 或者继续在有限的年份里运行WPP，这可能会产生更多的盈余. 任何可能因继续运作该计划而产生的进一步盈余，都可能使集团和养老金成员受益, 确保在任何时候都考虑到对资金状况和成员利益的适当保障.

管理层对交付的承诺

董事会与管理层商定了符合我们中期目标的2023-2025年LTIP目标. 这些指标是加权的:

• 达到EBITDA目标的60%，门槛为4.5亿美元，2025年最高水平为5.25亿美元
• 占股东总回报率的30%
• 10%用于与碳减排和领导层性别多样性相关的ESG指标

演讲

投资者和分析师会议将在伦敦证券交易所(帕特诺斯特广场10号)举行, 伦敦, EC4M 7LS). 该报告将在网上直播 http://edge.media-server.com/mmc/p/6mhxtay5.

它随后将提供在点播观看 9vy.6up85.com/investors. 成绩单也将在我们的网站上提供.

欲知更多资料:

Simon McGough，总裁，投资者关系+44 (0)7850 978 741

Vikas Gujadhur，投资者关系高级经理+44 (0)7855 987 399

亚历克斯·勒可能Ariadna, FTI咨询                          + 44 (0) 20 3727 1340 / FTI_Wood@FTIconsulting.com

未来事件

作为我们扩大投资者参与日程的一部分, 我们列出今年主要活动的日期如下:

• 2023年5月11日-第一季度交易更新和年度股东大会
• 2023年6月-脱碳网络研讨会和意大利米兰实地考察
• 2023年7月13日- HY23交易更新
• 2023年8月22日- HY23结果
• 2023年11月9日-第三季度交易更新
• 2023年11月-数字化网络研讨会及美国休斯敦实地考察

笔记

法定资料与基础资料之间的调整

本集团采用不同的另类表现量度(apm)，让使用者更了解本集团的表现. 董事们认为，apm提供了每年一致的业务绩效衡量标准，管理层使用apm来衡量经营绩效、预测和决策. 本集团相信投资者会利用这些数据分析业务表现. 国际财务报告准则并未定义这些资产保值率，在确定计算这些资产保值率所需的调整时，需要进行一定程度的判断. 由于所使用的apm未在IFRS下定义, 它们可能无法与其他公司使用的类似措施进行比较. 它们不能替代国际财务报告准则下定义的计量.

注1: 建筑环境咨询业务显示为已终止业务. 我们已经调整了我们的基本结果以反映这一点, 包括比较信息的重述. 这样做的结果是，在所有时期的收入或调整后的EBITDA中都没有建筑环境咨询的贡献. 每股收益或现金流没有变化.

注2: 按固定汇率显示的增长率是通过比较22财年与按22财年汇率重述的21财年来计算的. 这一额外披露是为了帮助用户更好地了解我们业务的增长.

注3: 营收包括22财年的一项特殊项目，金额为1.83亿美元.2000万美元(2013财年.4)百万美元)与关闭电力和工业EPC业务的合同损失有关. 在21财年，特殊项目与波兰宙斯盾有关. 收入(不计特殊项目)是贯穿本报告的APM，因为本集团认为它提供了更有用的业绩衡量标准. 考虑到特殊物品的非物质大小, 在整个报告中，我们将收入称为5美元,4.42亿美元.

注4: 调整后的EBITDA与经营亏损的对账表载于财务报表附注1. 调整后息税前利润与经营损失的对账见《10bet十博网址》.

注5: 调整后的EBITDA利润率是指调整后的EBITDA占收入的百分比. 这是管理层用来衡量企业绩效的标准, 也是我们的中期目标之一.

注6: 调整后息税前利润是本集团折旧及摊销后调整后息税前利润的一项新指标. 这一措施不包括收购无形资产的摊销，因此与我们调整后每股收益的措施一致.

注7: 订单簿包括由签署的合同或书面采购订单支持的收入，这些订单是在单一合同授予或框架协议下获得的. 根据采购订单支持的预期活动，在订单簿中确认多年协议下的工作, 客户计划或管理估计. 如果合同有可选择的延长期限，则只包括确认的期限. 订单披露符合国际财务报告准则对收入的定义，不包括Wood在合资企业订单中的比例份额. 订单簿是未来收入可见性的一个指标.

注8员工人数是衡量伍德公司员工总数的指标, 包括木材公司的雇员和承包商. 这一措施不包括我们合资企业的员工.

注9: 经调整的摊薄每股收益与基本每股收益的对账表载于财务报表附注9.

注意10: 自由现金流被定义为收购、处置和分红前的所有现金流. 它包括集团支付的所有强制性款项，如利息和税款, 以及所有特殊现金流. 它不包括国际财务报告准则第16号(租赁)会计的影响. 自由现金流量与法定现金流量表的对账表见第23页.

注11: 净债务/调整后EBITDA比率是在2019年采用IFRS 16之前的现有基础上计算的，并基于扣除租赁的净债务. 这些措施与我们融资契约中使用的措施密切相关. 参见第28页的计算.

注意12: Wood定义的22财年收入的估计份额. 这个数字在本文档中被引用. 可持续解决方案包括以下活动:可再生能源、氢、碳捕获 & 储存、电气化和电力传输 & 配送，液化天然气，废物转化为能源，可持续燃料 & 原料及回收, 能源转换矿物加工, 生命科学, 以及石油的脱碳 & 天然气、精炼 & 化工、矿产加工及其他工业加工. 在混合作用域的情况下，包括脱碳元素, 只有当75%或更多的范围与该元素相关时，这些元素才包括在脱碳中, 在这种情况下，总收入记录在脱碳中.

注意13: 根据《10bet十博网址》，本公告中的某些陈述被归类为利润预测(载于Wood于2023年3月28日发表的另一份公告)。.